新年伊始，中關村愛奇藝大廈部分員工正在收拾東西，搬家到三里屯的愛奇藝青春中心。經(jīng)歷過預計2000人的裁員后，愛奇藝正執(zhí)行最后的開源節(jié)流措施，收縮辦公面積。
歷經(jīng)多次賣身傳聞，愛奇藝還在艱難地獨立發(fā)展。其實，愛奇藝“非兵不利，戰(zhàn)不善”。愛奇藝的自制綜藝和網(wǎng)劇能力，在“優(yōu)愛騰”（優(yōu)酷、愛奇藝、騰訊視頻）為代表的長視頻陣營中也算亮眼，只不過相比騰訊視頻和優(yōu)酷背后的阿里而言，百度的大腿不夠粗。而百度也逐漸意識到，長視頻是個“養(yǎng)不大的孩子”。
不僅是長視頻行業(yè)日子難過，在生鮮電商領域，近期，美菜也裁員了上千人，辦公室合并到了西直門，辦公面積只有原來的四分之一；一直求穩(wěn)的美團優(yōu)選，也在近日被曝出大規(guī)模裁員，有內(nèi)部人員告訴Tech星球：“年前年后一直在裁員，原來獨立運作的管理層也合并到集團。”
日子同樣不好過還有共享出行領域，滴滴近期曝出大規(guī)模全業(yè)務線裁員20%，美團單車也是美團虧損的主力，獨立的哈啰謀求虧損狀態(tài)上市，至今未果。
不同于亞馬遜的虧損20年，資本市場仍高度認可，是因為看到亞馬遜常年保持30%的增長，即便虧損也保持隨時可以盈利的能力。可以說，長視頻、生鮮電商賣菜、共享單車三大業(yè)務，何時能“賺錢養(yǎng)家”，至今依然是難題。
這種看不到虧損何時停止，戰(zhàn)局何時結束的業(yè)務，就像互聯(lián)網(wǎng)“毒藥”。動輒日均幾千萬的高頻單量，曾令無數(shù)企業(yè)趨之若鶩，可勝利者如今仿佛“飲鴆止渴”，越投入越虧損，明天依然還是個未知數(shù)。
很多人都深刻記憶的互聯(lián)網(wǎng)燒錢大戰(zhàn)，正是“始于長視頻、興于共享出行、終于賣菜大戰(zhàn)”。
2015年10月，阿里巴巴以約45億美元全盤收購優(yōu)酷土豆全部股份，至此，長視頻領域，騰訊視頻、阿里的優(yōu)酷、百度的愛奇藝，三足鼎立的局面正式形成。
但競爭的起源，是2012年樂視以30萬/集的網(wǎng)絡版權費，購買后來火到不行的《甄嬛傳》，讓各家意識到爆款能帶來高回報。所以等到《如懿傳》時，騰訊撕毀了與優(yōu)酷共同購買的約定，獨家斥資13億拿下，單集網(wǎng)絡獨播權花費達到900萬元，版權大戰(zhàn)風起云涌。
在2017年，愛奇藝曾以2.88億元獨家購買《盜墓筆記第三季》，平均2400萬/集，相比《甄嬛傳》時版權費漲了80倍。這其中還有在2018年，優(yōu)酷以16億元拿下世界杯的直播權，都是燒錢不眨眼案例。
上游燒錢買劇，下游通過買一贈一等方式送會員，優(yōu)愛騰的虧損自然是陡峭的上升曲線。10年燒掉千億資金，優(yōu)愛騰一直處于過渡競爭狀態(tài)，但三家的市場份額幾乎沒變。
共享出行的行情也是如此，最開始正值移動支付的推廣之際，所以共享單車早早被互聯(lián)網(wǎng)巨頭盯上，成為巨頭角力的修羅場。北京天通苑的小李仍記得，一開始幾家還要押金，后來哈啰率先可以免押金，再后來各家都免費騎行。最令其后悔的是，當時滴滴短暫接管 ofo 時有兩種退押金方案，其一是換成滴滴的網(wǎng)約車出行金額，一時沒來得及轉(zhuǎn)換，小李就成了ofo 至今1000多萬名沒退押金的用戶。
本來共享出行，可能也會復制優(yōu)愛騰的劇本，被BAT等巨頭接管。因為ofo創(chuàng)始人戴威的個人意志，市場最終未形成 TMD 三小巨頭接管的局面。而摩拜被美團收購后，更名美團單車；滴滴整合幾家單車業(yè)務獨立為青桔出行；曾獲螞蟻集團投資的哈啰，如今在謀求獨立上市。
共享出行過后，移動互聯(lián)網(wǎng)最后的補貼大戰(zhàn)，可能就是生鮮電商領域的賣菜大戰(zhàn)。在前置倉模式的叮咚買菜、每日優(yōu)鮮、美團買菜等生意，暗戰(zhàn)多年后，2021年的社區(qū)團購大戰(zhàn)掀起最后的高潮。根據(jù)美團、滴滴和拼多多等財報中，賣菜業(yè)務所占的虧損情況預估，短短一年時間，社區(qū)團購至少燒了600億資金。
社區(qū)團購燒錢競爭中，十薈團等“老三團”接連破產(chǎn)倒下，美團優(yōu)選等“新三團”則掙扎在裁員縮城的命運中。
最終的結果是，哪家也沒有燒出壟斷性規(guī)模。相反，競爭性成本導致大家都處于虧損狀態(tài)。因此，橙心優(yōu)選則只能退城轉(zhuǎn)型求生存，其余則依靠巨頭資金硬抗下去。
長視頻、賣菜大戰(zhàn)、共享單車三個領域，之所以持續(xù)虧損，各種看法不一。
比如在長視頻領域，大家認為內(nèi)容制作成本居高不下，短視頻的侵襲成為主要原因。賣菜大戰(zhàn)中，菜品損耗大，用戶習慣難以養(yǎng)成很關鍵；而在共享單車領域，則存在運營成本高，單車折損率大等問題。
透過這些表面現(xiàn)象，會發(fā)現(xiàn)三大毒藥業(yè)務的通病是“毛利低，履約成本高”。
以獨立上市的愛奇藝為代表來看，2021年Q3季度愛奇藝毛利5.6億，毛利率7%，營收成本為70億元，占總營收的92%，優(yōu)酷和騰訊視頻的情況也不會明顯好于愛奇藝。
而在賣菜領域，一位大廠賣菜合規(guī)人員告訴Tech星球，大家的毛利率在15-20%，美團優(yōu)選雖有快驢和買菜業(yè)務的基礎，但優(yōu)選比To B模式賠錢多，還是不賺錢。興盛優(yōu)選號稱唯一一家能盈利的社區(qū)團購企業(yè)，預計也是在社區(qū)團購沒有巨頭進入之前。
圖片來源： 視覺中國
共享出行領域獨立發(fā)展的哈啰，則深刻知道自己賺錢的日子有多難。據(jù)招股書顯示，哈啰共享單車每日每輛車周轉(zhuǎn)1.39次，筆單價1.08元，因此單輛車的單日收入為1.51元。兩輪車的單日成本1.41元（其中折舊費用1.33元），因此單輛兩輪車單日毛利僅為1毛錢。
三大毒藥業(yè)務，在微薄的毛利下，就需要精細化做運營。
行業(yè)人士分析橙心優(yōu)選和十薈團之所以最先出局的原因，除了盲目追求規(guī)模外，即便沒有政策監(jiān)管，供應鏈的不成熟也會拖垮其日后發(fā)展。“倉庫內(nèi)的分揀方法還能分成摘果法和播種法等，運輸?shù)綀F長都有不同的模式，各種運營組合要到上幾十種，很多家還沒有試出最優(yōu)解，就沒錢可燒了。”所以，精細化運營也需要很貴的時間成本。
然后，即便試出運營最優(yōu)解，對于喜歡邊際效應的資本來說，長視頻逐漸走向賣片、賣菜平臺逐漸成為三批四批分銷商、共享單車慢慢租賃化，都不算最好的商業(yè)模型，轉(zhuǎn)手倒賣的工業(yè)1.0模式難以賺大錢。
“微軟市值從谷底到3萬億，不僅是納德拉的勵精圖治，而是從早期的賣office變成了SaaS模式。”而對于長視頻、賣菜大戰(zhàn)、共享單車來說，卻走了條相反的路，從互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)逐漸走向傳統(tǒng)生意模式。
隨著規(guī)模越大，長視頻的買劇成本也水漲船高，利潤就是買片賣片的中間差價；對于共享單車來說，騎行一次的毛利潤幾乎就是全部利潤，拓展的互聯(lián)網(wǎng)本地生活業(yè)務，目前還難以成為盈利來源；互聯(lián)網(wǎng)賣菜也是如此，每單幾毛的利潤就是核心利潤來源，加載點互聯(lián)網(wǎng)廣告也不現(xiàn)實。
一直以來，互聯(lián)網(wǎng)有個常見的疑問是，“優(yōu)愛騰中，為何誕生不了奈飛？”
對于愛奇藝來說尤其難以回答，裁員前的愛奇藝團隊規(guī)模沒比奈飛少多少，但2021年奈飛的營收是愛奇藝 6 倍。如果用“國內(nèi)用戶付費意愿不強”和“缺乏爆款劇制作能力”，似乎有很多人不會同意。
對于長視頻來說，最核心的問題其實是“不確定性”。據(jù)悉，優(yōu)酷總裁樊路遠曾在內(nèi)部打氣：“從我選的第一部片子《芳華》開始，到《紅海》《我不是藥神》《西虹市首富》《流浪地球》《我和我的祖國》等，奠定了非常強的市場心智，對我個人來說，從做電影到劇集、綜藝，這是一個漸進的，不斷找感覺的過程。”
極度依賴押中爆款劇，讓長視頻仿佛“看年頭盼收成”。下一部《甄嬛傳》《戰(zhàn)狼》在哪，沒人能回答。但知名IP改編肯定大概率會火，所以2022年的騰訊視頻的《三體》電影也被給予厚望，余下只能看市場反應，幾乎是聽天由命。
2022年優(yōu)愛騰將推出的劇集
圖片來源：網(wǎng)絡
另一邊，奈飛的進化似乎能為國內(nèi)長視頻賽道，指明發(fā)展出路。奈飛有一套拆解劇集，預測爆點的系統(tǒng)，將視頻內(nèi)容爆火的確定性逐漸提升；同時通過推薦系統(tǒng)Cinematch推薦給“同品味用戶群”。愛奇藝雖然雖然也有智能創(chuàng)作/智能分發(fā)的系統(tǒng)，但在虎年春晚直播中，愛奇藝直播出現(xiàn)了故障，一直顯示“502錯誤”。
賣菜大戰(zhàn)中，阿里MMC（買買菜）也提出了去掉中間環(huán)節(jié)，提升確定性的方案。
即以數(shù)字化供給模式升級600萬夫妻店，去掉傳統(tǒng)零售的中間商、社區(qū)團購的團長等環(huán)節(jié)，以貨配人的方式，實現(xiàn)40%的損耗降低。但這套模式有多理想化，還需要時間驗證，畢竟目前一畝田和美菜的原產(chǎn)地直銷業(yè)務都十分艱難。
圖片來源：網(wǎng)絡
對于共享單車生意而言，無論共享單車還是共享電單車，都是虧損的業(yè)務。從哈啰2021年5月更新的招股書看，更確定性的增長業(yè)務是賣自造的電動車，“一季度賣7000萬元，超過去年全年的銷量”。
互聯(lián)網(wǎng)生意模式，正從以前的高頻帶低頻，轉(zhuǎn)變?yōu)椴淮_定性帶動確定性。而確定性的生意，才能讓“毒藥”業(yè)務形成規(guī)模效應，走出虧損的泥潭。但如何消除不確定性，找到確定性盈利的業(yè)務，依然是大家最大的難題。
本文來自微信公眾號 “Tech星球”（ID：tech618），作者：楊曉鶴，36氪經(jīng)授權發(fā)布。
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