3月24日，科創板上市委公布2020年第12次審議會議公告，將于4月2日審議深圳市燕麥科技股份有限公司(以下簡稱“燕麥科技”)的首發申請。燕麥科技主要從事自動化、智能化測試設備的研發、設計、生產和銷售，為客戶自動化、智能化生產提供系統解決方案，其測試設備目前主要應用于柔性線路板測試領域。
報告期內，燕麥科技整體盈利水平并不穩定，總體呈深“V”型波動。2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，燕麥科技實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為9234.02萬元、3078.63萬元、6616.40萬元和6117.61萬元。2017年和2018年，燕麥科技營業收入同比分別增長8.37%和0.68%，歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長-66.66%和114.91%。
2017年，燕麥科技現金流呈凈流出狀態，銷售商品、提供勞務收到的現金也不及同期營業收入。報告期內，燕麥科技實現營業收入分別為2.34億元、2.42億元、2.44億元和1.81億元;銷售商品、提供勞務收到的現金分別為2.85億元、1.95億元、2.89億元和2.34億元。
數據顯示，報告期內，燕麥科技經營活動產生的現金流量凈額分別為1.10億元、-963.42萬元、5550.56萬元和7654.07萬元。
報告期內，燕麥科技主營業務毛利率分別為69.56%、58.10%、59.40%和60.17%，綜合毛利率分別為66.35%、55.02%、59.40%、60.17%。
燕麥科技的主營業務毛利主要由自動化測試設備貢獻，其貢獻的毛利占比分別為81.49%、86.29%、89.78%、79.10%。報告期內，自動化測試設備的毛利率分別為71.10%、58.34%、60.09%和59.41%。這一主要利潤來源產品，在2016年經歷了高毛利率后，此后兩年及一期毛利率始終維持在60%左右，較2016年毛利率低逾10余個百分點。
燕麥科技稱，盡管公司目前毛利率仍處于較高水平，但未來隨著同行業競爭對手數量的增多及規模的擴大，市場競爭將日趨激烈，行業的供求關系將可能發生變化，導致行業整體毛利率水平存在下降的風險。
與此同時，燕麥科技還面臨著客戶集中度較高的風險。報告期內，燕麥科技對前五大客戶的銷售收入占當期營業收入的比例分別為88.01%、84.24%、85.88%、92.03%。
不僅如此，燕麥科技的主營收入還主要集中于以蘋果為主的消費電子領域。報告期內該公司最終用于檢測蘋果公司產品FPC的測試設備營收占當期營業收入的比例分別達到 85.73%、89.74%、89.79%、79.02%;直接來源于蘋果公司及其指定的采購訂單所對應的銷售收入占比分別為45.90%、49.72%、41.31%、27.91%。
報告期內，蘋果公司對燕麥科技的直接及指定采購金額合計分別為1.03億元、1.20億元、1.01億元、5054.96萬元，其中最近一年一期的采購金額呈下降趨勢。
值得一提的事，2018年蘋果公司因需求變更取消訂單，燕麥科技將與之相關的庫存商品全額計提跌價準備291.63萬元。
從資產結構來看，截至2019年三季度末，燕麥科技資產總額5.23億元，資產負債率僅為9.00%。其中，該公司貨幣資金達到2.89億元，整體償債能力較強。在資金較為充裕的情況下，燕麥科技仍計劃募集資金1.3億元用于補充營運資金。
另據中國經濟網記者統計，過去三年及一期，燕麥科技共完成分紅5次，累計分紅金額達1.04億元。
此外，2017年和2018年，燕麥科技還被監管部門行政處罰兩次。
2017年5月16月，深圳市南山區人力資源局核發深(南)勞監罰[2017]016號《勞動人事監察行政處罰決定書》，因燕麥科技2017年2月份延長文艷軍等21名勞動者工作時間超過36個小時，超過部分合計271小時，對燕麥科技處以警告并對超時加班的違法行為按每人100元的標準給予罰款2100元。
2016年11月30日，深圳市南山區國家稅務局核發深國稅南簡罰(2016)80951號《稅務行政處罰決定書(簡易)》，因燕麥科技丟失已開具增值稅專用發票1份，對燕麥科技處以200元罰款。
對上述問題，中國經濟網記者發送郵件至燕麥科技董秘辦，截至發稿未收到回復。
實際控制人控股70%
燕麥科技前身為深圳市燕麥科技開發有限公司，成立于2012年3月12日。2016年2月17日，燕麥有限召開股東會并作出決議，同意有限公司變更設立為股份有限公司。
燕麥科技主要從事自動化、智能化測試設備的研發、設計、生產和銷售，為客戶自動化、智能化生產提供系統解決方案。燕麥科技的測試設備目前主要應用于柔性線路板測試領域。
2019年9月27日，燕麥科技在上交所網站披露招股說明書，擬于上交所科創板上市，保薦機構為華泰聯合證券有限公司，審計機構為天健會計師事務所。
燕麥科技選擇的上市標準為《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第二十二條，“(一)預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”。
燕麥科技本次公開發行股票3587萬股，公開發行股份數量不低于本次發行后總股本25%，發行后總股本不超過1.43億股。其擬募集資金5.38億元，扣除發行費用后的實際募集資金凈額擬用于建設自動化測試設備及配套建設項目、研發中心建設項目和補充運營資金。
燕麥科技的控股股東為劉燕;實際控制人為劉燕、張國峰，二人系夫妻關系。
本次發行前，劉燕直接持有燕麥科技61.8240%的股份，張國峰通過深圳市麥其芃投資企業(有限合伙)和寧波麥利粟投資管理合伙企業(有限合伙)控制燕麥科技4.6464%的股份，劉燕與張國峰通過寧波素絢投資管理企業(有限合伙)控制公司3.5536%的股份;劉燕與張國峰合計控制燕麥科技70.0240 %的股份。
劉燕，女，1972年出生，中國國籍，無境外居留權，碩士學歷。1993年7月至1995年8月，任三江航天集團總體研究所助理工程師。1997年9月至2006年7月，歷任中興通訊股份有限公司開發經理、項目經理。2006年8月至2007年7月，任深圳市名通科技股份有限公司研發工程師。2007年8月至2012年2月任深圳市大路科技有限公司技術總監。2012年3月至2016年3月，創立燕麥有限并擔任執行董事、總經理。2016年3月至2017年7月任燕麥科技董事長、總經理。2017年7月至今，任燕麥科技董事長。
張國峰，男，1973年出生，中國國籍，無境外居留權，碩士學歷。1997年8月至1999年9月在中興通訊股份有限公司擔任研發及售后工程師。1999年9月至2000年10月在深圳市偉令達信息技術有限公司擔任研發工程師。2000年10月至2002年12月在深圳市中興集成電路設計有限責任公司擔任市場部經理。2003年1月至2004年10月在網泰金安信息技術有限公司擔任研發經理。2004年11月至2016年2月在深圳市大路科技有限公司擔任執行董事兼總經理。2012年3月至2016年3月，任燕麥科技產品經理。2016年3月至2017年7月，任公司副總經理、董事。2017年7月至今，任燕麥科技總經理、董事。
社保基金、歌斐資產間接持股
2017年9月，燕麥科技進行增資，共有3家機構和1名自然人參與。
其中，青島華芯創原創業投資中心(有限合伙)(下稱“華芯創原”)、北京君聯慧誠股權投資合伙企業(有限合伙)(下稱“君聯慧誠”)、深圳市漢志投資有限公司(下稱“漢志投資”)和范琦分別投資了約1375萬元、1375萬元、1250萬元和6002萬元。
投資完成后，上述四名投資方分別持股1.10%、1.10%、1.00%和4.80%，以此計算，燕麥科技當時的估值為12.50億元。增資完成后，華芯創原和君聯慧誠分別再次斥資2376萬元和3376萬元受讓燕麥科技數位原股東的部分股份，合計分別為1.9%和2.7%，該次股份轉讓交易燕麥科技的估值與前次增資相同，同為12.50億元。
截至本次IPO申請前，燕麥科技共有12大股東，自然人股東和機構股東各半。
在6家機構股東中，素絢投資、麥利粟投資、麥其芃投資為燕麥科技董監高、員工持股企業，分別持有燕麥科技股份3.55%、2.58%和2.06%，而君聯慧誠、華芯創原和漢志投資則為財務投資機構，分別持股3.80%、3.00%和1.00%。
天眼查顯示，君聯慧誠前三大股東分別為全國社會保障基金理事會、西藏東方企慧投資有限公司(下稱“東方企慧”)和中國科學院控股有限公司，這三家機構分別持有君聯慧誠股權33.33%、22.22%和6.67%。
其中，東方企慧由融科物業投資有限公司(下稱“融科物業”)和聯想投資有限公司分別持股98.33%和1.67%，融科物業由聯想控股股份有限公司和聯想投資有限公司分別持股75%和25%。
華芯創原背后則出現了今年7月踩雷承興國際的歌斐資產的身影。
另據企查查，上海沛斐投資中心(有限合伙)持有華芯創原28.7%股權，前者大股東為蕪湖歌斐資產管理有限公司，其由歌斐資產管理有限公司(下稱“歌斐資產”)100%控股，而上海諾亞投資管理有限公司(下稱“諾亞投資”)100%控股歌斐資產，汪靜波持有諾亞投資46%股份。
